Политические банки Китая – Экспортно-импортный банк Китая (Эксимбанк) и Банк развития сельского хозяйства Китая (БРСХК)¹ нацелены на выполнение государственных задач по финансированию крупномасштабных проектов, подразумевающих экономическую и социальную выгоды. Эксимбанк сосредоточен на предоставлении экспортно-импортного финансирования, БРСХК – задействован в решении аграрной проблемы «саньнун» (т.е. деревни, сельского хозяйства, крестьян). На ХХ съезде КПК (16–22 октября 2022 г.) говорилось о важности международного сотрудничества, сохранении «открытости внешнему миру», развитии внешнеэкономической деятельности, которая «способствовала бы максимальному включению мировых ресурсов для экономического развития всего Китая»²[2. С. 44], а также – о содействии высококачественному развитию инициативы «Один пояс – один путь» (ОПОП)³ [12].

В свете данных тенденций Эксимбанк Китая и БРСХК обладают компетенциями для эффективного расширения сотрудничества с зарубежными странами, фокусируясь на финансировании, установлении и стимулировании межбанковских связей. На международном направлении приоритетными для них являются задачи по установлению и развитию связей с банками развития и экспортно-импортными банками, участие в синдицированном кредитовании, льготное кредитование, финансирование проектов устойчивого развития, организация конференций и семинаров для обмена опытом. Учитывая специфику, Эксимбанк Китая развивает связи с банками, фокусирующимися на экспортно-импортных операциях, предоставляет финансирование внешнеторговых сделок с целью стимулирования выхода китайских партнеров за рубеж. Объем внешнеторгового финансирования, предоставляемого банком, постоянно возрастает : в 2022 г. он достиг 2644 млрд юаней, что выше показателя 2021 г. – 2187 млрд юаней, – и более чем на 50% превышает показатель 2020 г. (последнего года 13-й пятилетки) – 1389 млрд юаней. Объем международных расчетов вырос в 2022 г. до 843,15 млрд юаней (в 2021 г. – 673,1 млрд юаней)⁴[17. С. 43].

Несмотря на приоритет выполнения задач внутри Китая, БРСХК расширяет международные связи со специализированными аграрными банками, участвует в кредитовании аграрных проектов за рубежом, финансировании экспорта и импорта сельхозпродукции, оборудования и технологий. По сравнению с Эксимбанком Китая, объем международных расчетов БРСХК намного меньше, однако, за 12-ю и 13-ю пятилетки, а также за первые два года 14-й – международные расчеты увеличились в 2,5 раза: с 59,7 млрд в 2014 г. до 151,42 млрд юаней в 2022 г. На протяжении вышеуказанного периода международные рейтинги этих банков постоянно повышались, что является результатом продуманных действий на международной финансовой арене (табл. 1).

Таблица 1 Эксимбанк Китая, БРСХК. Международные рейтинги в 2016–2022 гг.

В 2023 г. исполняется десять лет с момента провозглашения Председателем КНР Си Цзиньпином инициативы ОПОП. В рамках данной инициативы Эксимбанк Китая предоставляет значительные объемы финансирования; помимо кредитования экспортно-импортных операций компаний, ведущих бизнес в странах-участницах ОПОП, банк финансирует энергетическую отрасль, строительство и ремонт железных дорог и автомагистралей, инновационные технологии, водное хозяйство, средства связи, освоение месторождений полезных ископаемых. Реализация таких проектов способствует экономическому росту стран ОПОП, но и закладывает основу для создания единого регионального рынка, налаженных цепочек поставок⁵ [15]. С точки зрения развития аграрного сектора (здесь преференции имеет БРСХК) самого Китая, страны-члены ОПОП предоставляют разносторонние возможности: расширить эксперименты по культивации растений в разнообразных климатических условиях, предоставить рабочие места китайским специалистам-аграриям, освоить новые рынки для сбыта семян, растений, сельхозтехники, познакомиться с местными особенностями проведения сельхозработ, апробировать высокие технологии в области посадки, выращивания, хранения и транспортировки сельхозпродукции, получить подряды на строительство зернохранилищ и логистических центров, транспортных узлов и, таким образом, поддержать развитие сельского хозяйства в самом Китае на передовом уровне.

Взаимодействие Эксимбанка со странами АСЕАН

В рамках ОПОП приоритетным для Эксимбанка Китая и БРСХК является укрепление сотрудничества с банками и компаниями Азиатско-Тихоокеанского региона (АТР) в целом и, в особенности, со странами АСЕАН. Это связано с географической и культурной близостью региона, тесными торгово-экономическими связами. Объем торговли Китая со странами АСЕАН в 2021 г. вырос на 28% по сравнению с предыдущим годом и превысил 878,2 млрд долл.⁶ [8], это ведущий показатель по объему торговли Китая со всеми странами АТР. Китай диверсифицирует источники финансирования, исходя из специфики проектов; между банками существует своего рода разделение по странам и регионам мира. Исходя из этого принципа, в одни страны (и/или объекты финансирования) больше инвестирует Эксимбанк, в другие – БРСХК.

В 2022 г. Эксимбанк Китая подписал соглашения о предоставлении финансирования на строительство инфраструктурных проектов в Индонезии и Камбодже. В 2022 г. в г. Дакке (Бангладеш) были введены в эксплуатацию очистные сооружения, строительство которых было начато в 2017 г. при участии банка. В том же году на Филиппинах, благодаря выделенным Эксимбанком средствам на благоустройство, река Чика стала частью системы орошения для 8700 га сельхозугодий⁷ [17]. В январе 2023 г. банк подписал соглашение с Министерством финансов Филиппин о финансировании строительства моста через реку Пасиг⁸ [14]. Другим примером успешного запуска проекта в рамках ОПОП с участием Эксимбанка стала Лаосско-китайская железная дорога, введенная в эксплуатацию в апреле 2023 г., соединившая столицу провинции Юньнань г. Куньмин (Китай) и столицу Лаоса г. Вьентьян. Дорога позволит Китаю наладить более удобные логистические маршруты, для не имеющего выхода к морю Лаоса, она выступает возможностью «связаться с морем» ⁹ [14], получить доступ к китайским портам¹⁰ [18], будет способствовать увеличению пассажиропотока и развитию туристической индустрии обеих сторон. Такие проекты развивают транспортную инфраструктуру, порты и др. в Китае и являются основой для их продления вне Китая в целях реализации политики «выхода вовне».

Для успешного осуществления международных проектов в рамках ОПОП важно наличие у банков специальных продуктов и услуг, моделей финансирования, гибкий подход в осуществлении финансирования, расчетных операций. Дело не только в обязательном учете культурных и социальных особенностей отдельных стран: банковские услуги в странах-участницах ОПОП зачастую не развиты¹¹ [15. С. 16–19], поэтому Эксимбанк создает специальные продукты и услуги с учетом специфики страны и региона; эффективным является и переход от прямого кредитования к инвестированию в акционерный капитал¹²[13. С. 3–6], а также использование гибридных моделей финансирования. Банк разработал и использует несколько таких моделей. Примером применения первой модели («политическое финансирование + вспомогательные кредиты») является финансирование железной дороги Момбаса-Найроби в Кении, введенной в эксплуатацию в 2017 г. Другая модель гибридного финансирования – «кредитование + торговое финансирование» была успешно применена при строительстве второй фазы ГЭС Сесан в Камбодже. Банк использовал финансовые гарантии, факторинг арендных платежей (когда можно получить плату за аренду от банка, не дожидаясь платы от арендатора) и другие финансовые инструменты. Третьей моделью гибридного финансирования является объединение кредитования и инвестирования. Эксимбанк сотрудничает с Фондом шелкового пути, двумя Фондами инвестиционного сотрудничества Китай-АСЕАН（中国-东盟投资合作基金）¹³, Фондом сотрудничества между Китаем и странами Центральной и Восточной Европы (в трех последних выступает основателем и главным спонсором), китайскими банками. Например, совместно с первым Фондом инвестиционного сотрудничества Китай – АСЕАН Эксимбанк кредитовал строительство первой фазы предприятия по плавке чугуна в Индонезии, затем совместно с Банком Китая и Торгово-промышленным банком Китая прокредитовал вторую фазу строительства. Также есть четвертая модель финансирования, объединяющая кредитование и оказание консультационных услуг, широко применяемая в Африке ¹⁴ [11. С. 26–30].

Сотрудничество БРСХК со странами АСЕАН

Успешное торгово-экономическое взаимодействия Китая и Таиланда положительно влияет на развитие межбанковских связей. В 2022 г. Китай стал основным торговым партнером Таиланда (135 млрд долл.); вместе с тем, объем накопленных китайских инвестиций в Таиланд (9,9 млрд долл. в 2021 г.) уступает другим странам этого региона, прежде всего Гонконгу (1549,9 млрд долл. в 2021 г.) и Сингапуру (67,2 млрд долл. в 2021 г.)¹⁵ [19]. В 2018 г. между БРСХК и Банком сельского хозяйства и развития сельского хозяйства Таиланда было подписано соглашение, предусматривающее как углубление имеющегося обмена информацией, так и новые аспекты сотрудничества, включая международный бизнес, торговое финансирование в части поддержки импорта и экспорта сельскохозяйственной продукции с высокой добавленной стоимостью для помощи в улучшении качества жизни китайских и тайских фермеров¹⁶ [5]. БРСХК поддерживает крепкие связи с Азиатско-Тихоокеанской ассоциацией сельского и сельскохозяйственного кредитования (Asia-Pacific Rural and Agricultural Credit Association, APRACA)¹⁷со штаб-квартирой в г. Бангкоке. Банк является постоянным участником Встреч председателей советов директоров банков АТР, которые организовывает ассоциация. Такие встречи проводятся для обсуждения текущих вопросов взаимодействия финансовых учреждений в аграрной сфере. В июле 2022 г. на очередной Встрече председателей советов директоров в рамках APRACA заместитель председателя, президент БРСХК Чжань Дуншэн принял участие в обсуждении темы развития цифровых финансовых услуг для фермеров, подчеркнув важность инклюзивности таких услуг, их нацеленность на конкретные нужды фермерских хозяйств. В рамках маркетинговой стратегии БРСХК для своих клиентов проводит роуд-шоу в странах АТР, во время которых происходит знакомство с потенциальными деловыми партнерами, обмен информацией о процедуре выхода на местные рынки, особенностях ведения бизнеса в конкретной стране.

Сотрудничество Эксимбанка Китая с Африкой

Кредитование проектов в Африке выгодно Китаю не только для освоения новых рынков и укрепления сотрудничества с местными правительствами и компаниями, но и в связи с возможностью получить прямой доступ к многочисленным месторождениям, впоследствии зачастую трансформируемый в прямой контроль над месторождениями, которые выступают в роли залога по кредитам, и разработка которых передается Китаю в случае невыплаты кредитов. Форум китайско-африканского сотрудничества (Forum on China-Africa Cooperation) выступает главной современной площадкой, на которой заключаются двусторонние и многосторонние соглашения в различных сферах и происходит обсуждение широкого круга тем, в том числе – вопросы финансирования. Эксимбанк Китая и БРСХК участвуют в работе этого форума, а также в мероприятиях специализированных ассоциаций, в качестве источника финансирования проектов. У Эксимбанка Китая действует два представительства в Африке. Эксимбанк сосредоточен не только на финансировании экспортно-импортных операций, осуществляется и льготное кредитование подрядных договоров, заключаемых на строительство, в основном, инфраструктурных объектов. На подрядные договоры в 13-ю пятилетку приходилась значительная часть средств, предоставляемых банком на международное сотрудничество (на это выделена отдельная строка в финансовой отчетности) – на конец 2016 г. (первый год 13-й пятилетки) объем накопленных кредитов составил 562,7 млрд из 681,5 млрд юаней, в 2020 г. – 767,3 млрд из 946,3 млрд юаней. В 2021-2022 гг. наблюдалось снижение средств, выделяемых непосредственно на подрядные контракты в связи с пандемией – 215,7 млрд из 940 млрд юаней и 224,2 млрд из 937,8 млрд юаней соответственно. Эксимбанк Китая является одним из основателей Китайско-африканского фонда сотрудничества в промышленной сфере (China-Africa Fund for Industrial Cooperation), банк установил и постоянно расширяет взаимодействие с Эксимбанком Африки (African Export-Import Bank), в котором является одним из держателей акций с долей в 4,47% на 2019 г. В 2021 г. банк профинансировал строительство трех лабораторий в рамках создания научно-исследовательского института наук о земле в Анголе, а также строительство автомагистрали, связующей два основных города в Камеруне¹⁸ [17. С. 57–58].

БРСХК и Африканский континент

Причинами растущего взаимодействия с Африкой для БРСХК является наличие в Африке большого числа земель, на которых ведутся либо планируются к проведению аграрные работы; отсутствие либо недостаточное качество выращиваемых аграрных культур, удобрений, техники; дефицит знаний и умений в сельскохозяйственной области у местного населения. Банк вкладывает внушительные средства в поддержку китайских компаний, планирующих развивать свой бизнес на Африканском континенте. В первый год 13-й пятилетки (2016 г.) БРСХК выделил 390 млрд евро для кредитования китайских аграрных предприятий, ведущих или планирующих развивать бизнес за границей, в том числе, в Африке¹⁹ [6]. Банк также участвует в инициативах Африканской сельской и аграрной кредитной ассоциации (African Rural and Agricultural Credit Association)²⁰. БРСХК приглашен Международным фондом сельскохозяйственного развития (International Fund for Agricultural Development) к участию в реализации Плана сотрудничества Юг-Юг^{21, 22} [7. С. 45].

Китай стремится к углеродной нейтральности и усиливает ее финансовую поддержку²³ [1. С. 57]. В рамках данной тенденции БРСХК постоянно расширяет взаимодействие с иностранными финансовыми институтами и некоммерческими организациями по вопросам экологии, «зеленого» финансирования, продуктовой безопасности. Например, у БРСХК существует совместная с Всемирным банком программа в области безопасности пищевых продуктов, поддержания экологического баланса реки Янцзы и бассейна реки Хуанхэ, а также борьбы с загрязнением Тихого океана.

Для расширения круга иностранных инвесторов Эксимбанк Китая и БРСХК развивают «зеленое» финансирование, выпускают «зеленые» облигации, кредитуют проекты с экологической составляющей. Эксимбанк Китая через Китайско-японский фонд энергосбережения и защиты окружающей среды (China-Japan Energy Conservation and Environmental Protection Investment Fund)²⁴ поддерживает проекты по очистке сточных вод, восстановлению почвы, энергосбережению, разработке «умных» систем сортировки мусора. Стоимость финансирования на международном финансовом рынке невысока и банки потенциально могут привлекать средства правительств других государств и международных рынков капитала. У Эксимбанка Китая и БРСХК уже имеется положительный опыт привлечения международного финансирования и расширения числа иностранных инвесторов посредством выпуска облигаций. В 2017 г. Эксимбанк Китая через международную платформу Bond Connect впервые выпустил «зеленые» облигации, доступные иностранным инвесторам. В 2021 г. банк выпустил облигации для поддержания проектов в области углеродной нейтральности на сумму в 5 млрд юаней²⁵ [9]. В 2022 г. Эксимбанк через платформу iDeal-ePrime²⁶[10], принадлежащую Bond Connect, осуществил эмиссию «зеленых» трансграничных облигаций на сумму в 3 млрд юаней. В 2018 г. БРСХК через Bond Connect²⁷ [3] осуществил первый выпуск облигаций, доступных иностранным инвесторам, и в том же году выпустил 3-летние «зеленые» облигации на 500 млн евро (3 млрд юаней) в Люксембурге²⁸ [4] (Люксембургская фондовая биржа). Банкам необходимо продолжать активно изучать возможность выпуска облигаций на международном рынке капитала, что может стать дополнительным источником финансирования.

Заключение

Таким образом, Эксимбанк выполняет функцию финансового инструмента в процессе реализации государственной стратегии «выхода вовне», имеет большой потенциал по оказанию консультационных услуг в межбанковском взаимодействии по вопросам инвестиций, расчетов, торгового финансирования, лизинга. БРСХК финансирует аграрные проекты за рубежом и сотрудничает с иностранными финансовыми институтами по вопросам разработки совместных стратегий финансирования сельского хозяйства, выпуска облигаций и инвестиций, маркетинга, обслуживания клиентов²⁹ [16. С. 41]. Эксимбанк Китая продолжит финансирование внешнеторговых операций; БРСХК имеет меньший международный опыт и обладает нераскрытым международным потенциалом, реализация которого продолжается в 14-ю пятилетку.

На международном направлении можно предположить углубление межбанковского взаимодействия со странами-членами АСЕАН, Африкой в качестве приоритетных. Прозвучавший на ХХ съезде КПК тезис о переходе к «зеленой модели социально-экономического развития» позволяет говорить о стимулировании финансирования Эксимбанком и БРСХК «зеленых» проектов, применении «зеленых» продуктов и услуг, в том числе, в финансовой сфере; об имеющемся у БРСХК ресурсе для расширения кредитования аграрных проектов с привлечением передовых технологий и разработок. Перспективно и взаимодействие банков со странами Центральной Азии и ЦВЕ для развития многостороннего межбанковского сотрудничества и продолжения финансирования в рамках ОПОП.